---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---



---

В практике двусторонней торговли на валютном рынке большинство трейдеров сталкиваются с крайне обманчивым когнитивным искажением. Иллюзия «излишней самоуверенности», которая с наибольшей вероятностью может привести к неверным решениям и даже значительным убыткам, часто возникает, когда трейдеры впервые выходят на рынок или после нескольких краткосрочных прибылей, постепенно искажая их понимание собственных возможностей и природы рынка и в конечном итоге становясь серьёзным препятствием для продвинутой торговли.

---

В частности, иллюзия излишней самоуверенности часто проявляется в виде когнитивных искажений, охватывающих множество аспектов: некоторые трейдеры подсознательно позиционируют себя как «избранных», полагая, что обладают особыми талантами или удачей, превосходящими других трейдеров. Даже без систематических знаний о трейдинге или многолетнего опыта они твёрдо уверены, что могут преуспеть на рынке. Они чрезмерно упрощают сложность рынка, приравнивая торговлю на Форексе к простой игре «низкие барьеры для входа, высокая доходность», полагая, что простое освоение базовых операций купли-продажи легко приведет к прибыли. Они даже ошибочно полагают, что «прибыль неизбежна, а убытки — лишь случайность». Хуже того, некоторые ставят перед собой нереалистичные краткосрочные цели, например, фантазируют о быстром превращении из рядовых трейдеров в «финансовых гигантов», контролирующих огромные суммы денег и доминирующих в торговом ритме. Они также рассматривают «разбогатеть за одну ночь» как осязаемую реальность, а не как фантазию, оторванную от рыночных законов. Эти когнитивные искажения, по-видимому, представляют собой позитивные ожидания собственных способностей, но на самом деле они представляют собой серьёзную ошибку в оценке рыночного риска и природы трейдинга.
С когнитивной точки зрения эта иллюзия чрезмерной уверенности не возникает на пустом месте, а, скорее, формируется под совокупным влиянием множества факторов. С одной стороны, двусторонний механизм торговли на рынке Форекс позволяет трейдерам получать прибыль как на бычьих, так и на медвежьих рынках. Эта «двусторонняя прибыль» может легко привести к тому, что начинающие трейдеры ошибочно представят себе, что рыночные возможности повсеместны, и упустят из виду необходимость профессионального развития для достижения прибыльности. С другой стороны, некоторые трейдеры, торгуя на демо-счете или на реальных небольших счетах, могут получать краткосрочную прибыль, случайно попадая в рыночные тренды. Эта «прибыль, основанная на удаче», ошибочно приписывается «выдающимся способностям», что еще больше укрепляет представление о том, что прибыль легко получить. Более того, разрозненная рыночная информация об «историях краткосрочного обогащения» и «быстром взлете молодых трейдеров» может привести к тому, что некоторые не обратят внимания на конкретные обстоятельства, лежащие в основе этих случаев (например, экстремальные рыночные условия или особая ресурсная поддержка), приравнивая отдельные явления к универсальным принципам и питая излишнюю уверенность в возможности повторить этот успех.
Однако эта иллюзия самоуверенности оказывает существенное негативное влияние на торговое поведение. Во-первых, это приводит к недооценке трейдерами рыночных рисков. Когда они думают, что могут «быстро получить прибыль», они часто игнорируют разумный контроль над своими позициями и даже бездумно используют высокое кредитное плечо, пытаясь получить краткосрочную прибыль за счет увеличения позиций. Однако они не осознают, что высокое кредитное плечо увеличивает кратность риска, одновременно увеличивая доходность. Как только рынок идет против ожиданий, это, скорее всего, приведет к значительному сокращению чистой стоимости счета. Во-вторых, излишняя самоуверенность препятствует непрерывному обучению трейдеров. Если они твердо убеждены, что «скоро станут финансовыми гигантами», они пренебрегают изучением профессиональных знаний, таких как фундаментальная логика рынка, макроэкономические факторы влияния и глубокое применение технического анализа. Они довольствуются поверхностными навыками работы и им сложно построить стабильную систему. Если трейдеру не удается создать эффективную торговую систему, он в конечном итоге окажется в пассивной позиции из-за неспособности адаптироваться к сложным изменениям рынка. Более того, слепое стремление «разбогатеть за одну ночь» искажает торговое мышление трейдера, заставляя его слишком концентрироваться на краткосрочной прибыли и неспособного выдерживать время, необходимое для формирования тренда, а затем впадать в заблуждение, связанное с «частой торговлей, погоней за взлётами и падениями», – например, бросаясь в рынок, когда направление тренда неясно, стремясь зафиксировать прибыль после получения небольшой прибыли и упуская более крупные возможности, или не желая вовремя останавливать убытки, когда они возникают, надеясь «вернуть инвестиции за счёт разворота рынка». Такое поведение, по сути, является иррациональными решениями, вызванными чрезмерной самоуверенностью, которая в конечном итоге часто превращает «ожидания прибыли» в «реальность убытков».
Что ещё важнее, иллюзия чрезмерной самоуверенности может загнать трейдеров в «когнитивную петлю»: когда результаты торговли соответствуют ожиданиям, они приписывают их своим собственным способностям, что ещё больше укрепляет их уверенность. Однако, когда случаются убытки, они обвиняют в этом внешние факторы, такие как «необычные колебания рынка» или «невезение», вместо того, чтобы проанализировать собственные когнитивные предубеждения или операционные ошибки. Такая выборочная атрибуция закрепляет заблуждения, затрудняя извлечение уроков из потерь и затягивая их в порочный круг повторяющихся ошибок и трудностей выхода из них. Фактически, на рынке двусторонней торговли на Форекс даже опытные институциональные трейдеры и специалисты должны постоянно уважать рынок и управлять рисками посредством непрерывного обучения и строгого соблюдения торговой дисциплины. Трейдеры, движимые иллюзией чрезмерной уверенности в себе и неспособные своевременно пробудиться и скорректировать свой образ мышления, вероятно, понесут крупные финансовые потери из-за колебаний рынка, что полностью подорвет их страсть и уверенность в трейдинге.
С точки зрения профессионального трейдера, путь к успеху на рынке Форекс — это именно процесс «преодоления чрезмерной уверенности и формирования рационального мышления». Это требует чёткого понимания того, что рынок по своей природе неопределёнен, и что ключ к прибыльности кроется в «вероятностном преимуществе», а не в «абсолютной уверенности». Чтобы стать профессионалом в финансовой сфере, требуются десятилетия накопленных знаний и практического опыта, в то время как «разбогатеть за одну ночь» — это скорее случайность во время рыночных пузырей, чем устойчивая торговая цель. Только отказавшись от иллюзии быть «избранным», столкнувшись со сложностью и ограничениями рынка, постоянно обучаясь со смирением и управляя рисками с помощью рационального мышления, можно постепенно освободиться от иллюзии самоуверенности и добиться долгосрочного и стабильного роста в торговле на Форекс.

В торговле на Форекс талант, несомненно, играет решающую роль. Талант — ценное качество в любой сфере, и торговля на Форекс не является исключением.

---

Трейдерам с природным талантом будет относительно легко освоить и понять торговлю на Форексе, быстро постигая сложную динамику рынка и торговые стратегии. Однако талант — не единственный фактор успеха. Даже без таланта, благодаря постоянному упорному труду и самоотверженности, трейдер может добиться успеха в торговле на Форексе. Это может занять больше времени и потребовать больше энергии, но с упорством успех возможен.
Торговля на Форекс — это дисциплина, требующая глубокого изучения и понимания. Чтобы стать отличным трейдером на Форекс, нужны не только усердие и трудолюбие, но и определённый талант. Талант может помочь трейдерам лучше понимать динамику рынка и быстрее принимать решения. Однако даже без таланта упорный труд может компенсировать его недостаток. Однако важно отметить, что упорный труд не обязательно полностью компенсирует недостаток таланта. Если трейдеру суждено стать отличным трейдером на Форекс, его природный талант приведёт его к успеху. В этом случае трейдеру достаточно приложить лишь немного усилий, чтобы достичь вдвое большего результата, затратив вдвое меньше усилий. И наоборот, если у трейдера посредственный талант, то, сколько бы усилий он ни приложил, он не обязательно достигнет желаемых результатов. Поэтому трейдерам необходимо понимать свою роль и найти подходящее направление развития, которое может привести к лучшим результатам.
Талант трейдера можно оценить по тому, насколько сложно ему освоить знания и здравый смысл в сфере инвестирования на Форекс. Если трейдер испытывает значительные трудности в процессе обучения, у него может не хватать таланта.
Тем не менее, он может преодолеть свои недостатки благодаря постоянной практике, усилению усилий и самоотверженности. Такое десятилетнее упорство, настойчивость, страсть, преданность и самоотверженность сами по себе являются уникальным талантом. Хотя этот талант отличается от врождённых способностей, он также может помочь трейдерам добиться успеха в инвестировании на Форекс.

В двусторонней торговле на рынке Форекс выбор брокера и торговой платформы критически важен как для безопасности торговли, так и для опыта, и требует особой осторожности. Этот аспект напрямую влияет на безопасность средств, эффективность исполнения сделок и качество последующего обслуживания. Неправильный выбор может привести к сбоям в торговле или финансовым потерям из-за проблем с платформой, даже при использовании продуманной торговой стратегии.

---

Важно понимать, что не существует абсолютно «идеальной» или «абсолютно надежной» форекс-платформы. У каждой платформы есть свои сильные и слабые стороны: некоторые платформы предлагают более низкие транзакционные издержки, но более медленный вывод средств, в то время как другие имеют сильные регулирующие разрешения, но более высокие спреды. Эти различия часто приводят к значительным расхождениям в оценках платформы разными трейдерами. Даже если вы спросите десять трейдеров об одной и той же платформе, вы, вероятно, получите десять разных ответов. Поэтому при выборе платформы трейдерам не следует слепо полагаться на рекомендации или отдельные отзывы. Вместо этого им следует разработать индивидуальные критерии отбора, основанные на собственных торговых потребностях, размере капитала, готовности к риску и операционных привычках, чтобы найти наиболее подходящую платформу.
С практической точки зрения, трейдеры могут оценивать платформы по следующим основным критериям: во-первых, история работы платформы. Как правило, платформы с долгой историей работы имеют преимущества с точки зрения соответствия требованиям, контроля рисков и стабильности обслуживания. Недавно созданные платформы, не имеющие долгосрочной рыночной валидации, могут иметь такие проблемы, как незрелые операционные модели, слабая финансовая устойчивость и даже риск «ухода». Поэтому при выборе платформы рекомендуется тщательно оценивать платформы, созданные менее 10 лет назад. К платформам, созданным менее трёх лет назад, следует относиться с особой осторожностью. Из-за коротких операционных циклов эти платформы ещё не прошли полный рыночный цикл и представляют более высокие потенциальные риски, поэтому на данный момент их следует исключить.
Во-вторых, регулирующая квалификация платформы является ключевым показателем соответствия платформы требованиям и безопасности средств. Хотя внутренние правила торговли иностранной валютой запрещают отечественным трейдерам напрямую открывать счета в соответствии со строгими регулирующими режимами, такими как Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA), Национальная фьючерсная ассоциация США (NFA) и Агентство финансовых услуг Японии (FSA), высококачественные платформы должны как минимум иметь эти престижные регулирующие сертификаты. Это не только демонстрирует операционную надежность платформы, но и подразумевает соблюдение более строгих правил сегрегации средств, раскрытия информации о рисках и защиты клиентов. Даже если трейдеры не могут напрямую получить доступ к этим регулируемым счетам, наличие этих сертификатов может в определенной степени снизить риски безопасности средств. В отличие от этого, платформы, имеющие только слабо регулируемые сертификаты островных государств, таких как Кипр, предъявляют более слабые требования к соблюдению требований и управлению рисками, что требует дальнейшей оценки их общих возможностей.
Кроме того, торговая среда и эффективность вывода средств имеют решающее значение. Что касается торговой среды, стабильность и подключение серверов платформы напрямую влияют на исполнение сделок. Серверы некоторых платформ расположены за рубежом, и недостаточная оптимизация сетевых соединений может приводить к значительным задержкам в размещении и закрытии ордеров. Это особенно актуально в периоды нестабильной рыночной конъюнктуры. Задержки могут привести к упущенным торговым возможностям и даже к неоправданным убыткам. Эффективность вывода средств связана с ликвидностью средств. На некоторых платформах циклы вывода средств чрезмерно длительные, часто занимая несколько дней. Это не только влияет на способность трейдеров гибко распределять средства, но и может косвенно отражать недостаточные возможности платформы по управлению средствами. Высококачественные платформы обычно завершают вывод средств в течение 1-3 рабочих дней, обеспечивая эффективный оборот средств.
Транзакционные издержки также являются важным фактором, но важно избегать заблуждения, что «чем ниже спред, тем лучше». Спреды — один из основных факторов расходов при торговле на Форекс, и хотя низкие спреды, безусловно, могут снизить транзакционные издержки, некоторые платформы могут привлекать клиентов чрезвычайно низкими спредами, добавляя скрытые издержки в других областях (таких как комиссии, проскальзывание и проценты за перенос позиции овернайт), или даже жертвуя качеством исполнения сделок ради снижения издержек. Поэтому при оценке транзакционных издержек важно всесторонне учитывать множество факторов, включая спреды, комиссии и частоту проскальзывания, а не просто концентрироваться на самом спреде.
Наконец, важно рационально подходить к оценке онлайн-платформ. У каждой платформы на рынке есть как положительные, так и отрицательные отзывы. Онлайн-отзывы часто демонстрируют «ошибку выжившего»: трейдеры с положительным пользовательским опытом и прибыльным опытом торговли редко делятся положительными отзывами публично. С другой стороны, трейдеры, понесшие убытки из-за торговых потерь, операционных трудностей или проблем с платформой, чаще выражают свое недовольство в интернете, что приводит к преобладанию негативных отзывов в информационном потоке. Хотя некоторые из этих негативных отзывов действительно отражают проблемы с платформой (например, проблемы с выводом средств и сильное проскальзывание), другие обусловлены собственными операционными ошибками трейдеров (например, чрезмерное использование высокого кредитного плеча, приводящее к маржин-коллам), которые затем возлагают вину на платформу. Поэтому онлайн-отзывы должны служить лишь предварительным ориентиром и не должны быть единственным основанием для оценки качества платформы. Комплексная оценка должна проводиться с учетом множества факторов, включая квалификацию регулирующих органов, время работы и личный опыт.
Кроме того, база клиентов платформы в стране также может служить вторичным индикатором оценки. Платформа с большой клиентской базой, как правило, свидетельствует о зрелой операционной модели и комплексной системе обслуживания. Благодаря большому объему клиентских средств и хорошей репутации, вероятность внезапного краха или ухода с рынка снижается при отсутствии форс-мажорных обстоятельств (таких как существенные корректировки политики регулирования или глобальные финансовые риски). В конечном счете, долгосрочные преимущества сохранения существующей клиентской базы значительно перевешивают краткосрочные риски, связанные с незаконными операциями, что также косвенно отражает стабильность и надежность платформы.
Подводя итог, можно сказать, что при выборе платформы форекс-трейдерам необходимо разработать многомерную систему оценки, всесторонне учитывающую такие ключевые факторы, как время работы, квалификация регулирующих органов, торговая среда, эффективность вывода средств и транзакционные издержки, исходя из собственных потребностей. Также следует рационально анализировать онлайн-отзывы и избегать предвзятых суждений, основанных на одной метрике. Только после этого они смогут выбрать безопасную, соответствующую требованиям и подходящую для их торговых потребностей платформу, заложив прочную основу для двусторонней торговли на рынке Форекс.

В двусторонней торговле на рынке Форекс долгосрочное инвестирование с небольшими активами часто считается стабильной стратегией, направленной на достижение стабильной прибыли за счет долгосрочных вложений и небольших позиций для снижения риска.

---

Напротив, краткосрочная торговля с большими активами — это высокорискованная стратегия, направленная на достижение высокой прибыли за счет краткосрочных колебаний и более крупных позиций. Эта стратегия также распространена в финансовых инвестициях, таких как акции и фьючерсы. Однако инвесторам следует понимать, что финансовый рынок — это не место, где можно легко добиться высокой прибыли с небольшими инвестициями. Напротив, это рынок, где можно добиться высокой прибыли с крупными инвестициями, делая акцент на стабильном и долгосрочном накоплении капитала. устал.
Многие инвесторы выходят на рынок с мечтой разбогатеть, вложив небольшие средства, но это, по сути, азартная игра с ярко выраженным спекулятивным настроем. В реальности спекуляции приносят прибыль лишь очень немногим счастливчикам, в то время как подавляющее большинство спекулянтов в конечном итоге терпят убытки. В отличие от них, долгосрочные инвесторы, благодаря рациональному распределению активов и продуманной инвестиционной стратегии, часто могут добиться разумного прироста своего первоначального капитала. Хотя этот рост может быть не таким захватывающим, как удвоение или десятикратное увеличение прибыли, достигаемое спекуляциями, это устойчивый способ накопления богатства и истинный смысл инвестирования.
Финансовый рынок — это, по сути, игра капитала, где богатые становятся ещё богаче. Для инвесторов со значительным капиталом добиться существенной прибыли относительно легко. Например, инвестор со 100 миллионами юаней капитала может легко зарабатывать 10 миллионов юаней в год. Однако для обычных инвесторов ситуация совершенно иная. Они пытаются добиться высокой доходности с относительно небольшим капиталом, например, заработать 100 миллионов юаней с 10 миллионами юаней, что практически невыполнимая задача. Во-первых, эта стратегия подвергает инвесторов риску экспоненциального роста, поскольку прибыли и убытки проистекают из одного источника, а высокое кредитное плечо и крупные позиции часто увеличивают потенциальные потери.
Поэтому на финансовых рынках инвесторам необходимо ставить разумные цели и ожидания, а также научно управлять своими позициями, исходя из размера капитала. Только так инвесторы могут добиться стабильной прибыли. Однако многие инвесторы мечтают о финансовой свободе с десятками или сотнями тысяч юаней, но эта идея часто недостижима. Миф о богатстве, в конечном счёте, всего лишь миф. Инвесторам нужно смотреть в лицо реальности, жить и инвестировать практично, а не фантазировать о мгновенном богатстве. Надежные инвестиции и стабильное накопление капитала – вот цели, к которым должны стремиться инвесторы на финансовых рынках.

В сфере двусторонней торговли на валютном рынке каждый трейдер должен чётко понимать один ключевой факт: на рынке существует универсальная и общая логика инвестиционной системы, которую можно свести к принципу «покупай дёшево, продавай дорого».

---

Эта логика не является исключительной для какого-либо конкретного типа трейдеров; скорее, это основополагающая операционная модель, проверенная многолетней рыночной практикой и широко признанная всеми участниками рынка Форекс по всему миру. Она не зависит от конкретных торговых циклов, размера капитала или опыта трейдера и служит краеугольным камнем всех торговых стратегий Форекс. Независимо от того, ориентированы ли институциональные инвесторы на долгосрочные тренды или индивидуальные трейдеры, активно извлекающие выгоду из краткосрочных колебаний, их окончательные операционные решения, по сути, руководствуются этой базовой логикой, различаясь лишь критериями определения «минимум» и «максимум» и методами исполнения.
Кроме того, эта универсальная инвестиционная система «покупай на спаде, продавай на росте» разрабатывает более конкретные операционные рекомендации, основанные на практических рыночных тенденциях. Когда рынок находится в чётком восходящем тренде, трейдеры придерживаются принципа «покупай на спаде», открывая длинные позиции после того, как цены откатились к уровням поддержки тренда, но не отклонились от восходящего тренда, тем самым следуя за трендом и фиксируя последующую прибыль. И наоборот, когда рынок входит в чёткий нисходящий тренд, трейдеры придерживаются принципа «продавай на росте», открывая короткие позиции после того, как цены отскочили к уровням сопротивления тренда, но не пробили нисходящий тренд, используя тренд для получения прибыли. Такое расширение операций, основанных на тренде, делает логику универсальной системы более практичной и служит общим руководством для всех трейдеров при разработке конкретных стратегий. Независимо от того, выбирают ли трейдеры в конечном итоге долгосрочную или краткосрочную торговлю, занимают ли они лёгкую или тяжёлую позицию, их операционные принципы вращаются вокруг основного принципа «следования тренду, покупки на спаде и продажи на росте». Ни одна торговая модель, отклоняющаяся от этого принципа, не способна обеспечить долгосрочную и стабильную прибыль.
Однако важно понимать, что, хотя базовая логика универсальных инвестиционных систем в значительной степени унифицирована, фактические торговые системы разных трейдеров значительно различаются. Эти различия в первую очередь проявляются в их суждениях и выборе конкретных позиций покупки и продажи. Во-первых, с точки зрения каждого трейдера, его толерантность к риску, привычки управления капиталом, чувствительность к рыночным колебаниям и предпочитаемые торговые циклы (например, внутридневной краткосрочный, недельный среднесрочный или месячный долгосрочный) различаются. Например, трейдер с более низкой толерантностью к риску может определить «низким» значением отката на 10%, в то время как трейдер с более высокой склонностью к риску может счесть «низким» значение отката на 5%. Краткосрочные трейдеры больше внимания уделяют уровням поддержки и сопротивления на 15-минутных и часовых графиках свечей, в то время как долгосрочные трейдеры отдают приоритет ключевым дневным и недельным уровням. Эти индивидуальные различия приводят к разным суждениям о точках покупки и продажи даже при одинаковых рыночных условиях.
Во-вторых, с точки зрения торговых инструментов, внутренние различия в свойствах различных валютных инструментов или валютных пар еще больше усугубляют различия в позициях покупки и продажи. Например, факторы, определяющие цены на золото и сырую нефть, существенно различаются. Поскольку золото является активом-убежищем, его колебания цен в большей степени подвержены влиянию глобальных геополитических рисков, индекса доллара США и инфляционных ожиданий. Эти колебания сильнее, а тренд более устойчив. Поэтому при определении «низких» и «высоких» цен часто необходимо сочетать макроэкономические данные с долгосрочными техническими моделями. Цены на сырую нефть, с другой стороны, сильнее зависят от спроса и предложения, сокращения добычи ОПЕК+ и ожиданий восстановления мировой экономики. Краткосрочные колебания часты и более непосредственно зависят от новостей. Поэтому при определении позиций покупки и продажи необходимо уделять больше внимания краткосрочным данным о спросе и предложении, а также новостям в режиме реального времени. Что касается валютных пар, характеристики EUR/USD и USD/JPY также существенно различаются. Колебания EUR/USD точнее отражают разницу в темпах экономического роста и расхождения в денежно-кредитной политике еврозоны и США, а также существенно зависят от внутриполитической ситуации в еврозоне. С другой стороны, пара USD/JPY более тесно связана с разницей в процентных ставках США и Японии, политикой смягчения денежно-кредитной политики Банка Японии и глобальными настроениями в отношении риска. Её колебания больше склоняются к керри-трейдингу и нежеланию рисковать.
Эти инструменты подобны индивидам со своими уникальными «личностями», особыми моделями колебаний цен, ключевыми факторами влияния и непрерывностью тренда. Поэтому при определении позиций на покупку и продажу каждого инструмента необходимо разрабатывать различные стратегии, основанные на их специфических характеристиках. Не существует единого «унифицированного стандарта точек покупки и продажи», применимого ко всем инструментам, и ни один трейдер не может просто скопировать свой метод покупки и продажи для одного инструмента и получать стабильную прибыль на другом. Это двойное влияние «индивидуальных различий + различий инструментов» означает, что трейдеры не могут просто копировать конкретные стратегии покупки и продажи других. Вместо этого они должны постепенно изучать и совершенствовать свои собственные торговые системы, основанные на базовой логике универсальных систем, сочетая свои собственные характеристики с характеристиками инструмента. Попытки установить «единую точку покупки и продажи» в корне неверно понимают сложность и разнообразие рынка и трудно реализуемы в реальной торговле.

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---